في عالم الأعمال المتسارع والمتغير، تُعد القدرة على اتخاذ قرارات مالية دقيقة وحكيمة عنصرًا حاسمًا لبقاء ونجاح الشركات، هنا تأتي النسب المالية كأحد أهم الأدوات في جعبة المحلل المالي، إذ إنها ليست مجرد أرقام عابرة تُحسب من القوائم المالية، بل هي مفاتيح تفتح أبواب الفهم العميق لأداء الشركات وتوجيه استراتيجياتها، رسواء كنت رائد أعمال يسعى لفهم أفضل لمركز شركته المالي، أو مستثمرًا يتطلع لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة؛ فإن هذه النسب تقدم لك البوصلة التي تحتاجها؛ لذا دعنا نستكشف كيف يمكن لهذه الأدوات الحيوية أن تحوّل البيانات المالية إلى رؤى استراتيجية، وكيف يمكن لبرنامج قيود المحاسبي أن يجعل هذه العملية أكثر سهولة ودقة.
ما هي النسب المالية؟
النسب المالية (Financial Ratios) هي أداة حيوية وشائعة في التحليل المالي، تُستخدم لفهم الوضع المالي للشركة واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على هذا الفهم. تتضمن عملية التحليل باستخدام النسب المالية مقارنة عنصرين أو أكثر من البيانات المالية لاستخلاص معلومات قيمة حول أداء الشركة. هذه النسب تقدم رؤى تساعد في تحديد نقاط القوة والضعف، والتنبؤ بمدى استدامة الشركة.
ما هي أنواع النسب المالية وطريقة حساب كل نسبة؟
من أنواع النسب المالية ما يلي:
١. نسب المديونية
تُعبر عن مدى اعتماد الشركة على القروض لتمويل أصولها، وتُعد أداة مهمة لتقييم مدى الخطر المرتبط بتمويل الشركة عن طريق الديون، والذي قد يؤثر سلبًا على مستقبلها واستقرارها المالي.
إن زيادة الاعتماد على الدين قد يؤدي إلى زيادة الأعباء المالية؛ بسبب التزامات الفوائد والديون؛ مما يعرض الشركة لخطر عدم القدرة على السداد، والجدير بالذكر أن هذه النسب تعد مهمة لكل من المالكين والمقرضين على حد سواء، ومن أنواعها:
نسبة الديون إلى إجمالي الأصول
- طريقة الحساب: مجموع الديون\مجموع الأصول.
- التفسير: تشير إلى مدى مساهمة الديون في تمويل أصول الشركة، نسبتها إذا كانت عالية؛ تعني أن الشركة تعتمد على القروض.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
- طريقة الحساب: مجموع الديون\حقوق الملكية.
- التفسير: تعكس مدى اعتماد الشركة على رأس المال الخاص بها مقابل القروض، وكلما ارتفعت هذه النسبة؛ زادت مخاطرة الشركة.
نسبة الديون إلى حقوق المساهمين
- طريقة الحساب: مجموع الديون\مجموع حقوق المساهمين.
- التفسير: تقيس اعتماد الشركة على الديون لتمويل أصولها مقابل حقوق المساهمين، النسبة المرتفعة تعني أن الشركة تعتمد أكثر على القروض.
نسبة تغطية الفائدة
- طريقة الحساب: الأرباح قبل الفوائد والزكاة\إجمالي مصروف الفائدة.
- التفسير: قدرة الشركة على سداد مصروفات الفوائد من أرباحها التشغيلية، النسبة العالية تعني أن الشركة لديها القدرة على سداد الفوائد.
٢. نسب السوق
تعد من أنواع النسب المالية التي تُستخدم لتقييم أداء ووضع الشركة من منظور السوق والمستثمرين، والجدير بالذكر أنها تساعد على فهم كيفية تقييم السوق لأسهم الشركة وأدائها المالي، ومن أنواعها:
نسبة العائد على السهم
- طريقة الحساب: صافي الربح\متوسط عدد الأسهم العادية المتداولة خلال العام.
- التفسير: تُعبر عن الأرباح التي يُحققها كل سهم من الأسهم المتداولة، النسبة المرتفعة تشير إلى أداء جيد وربحية عالية للسهم.
نسبة معدل سعر السهم إلى ربحه
- طريقة الحساب: السعر السوقي للسهم\أرباح السهم.
- التفسير: تقيس استعداد المستثمرين لدفع سعر معين للسهم مقابل أرباحه السنوية، النسبة المرتفعة تعني أن المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا للشركة.
نسبة توزيع الأرباح
- طريقة الحساب: الأرباح الموزعة على حملة الأسهم\صافي الربح.
- التفسير: تعكس نسبة الأرباح النقدية التي وزّعت على حملة الأسهم من إجمالي الأرباح المحققة.
نسبة عائد الاحتفاظ بالسهم
طريقة الحساب
قيمة السوق للسهم في نهاية الفترة – قيمة السوق للسهم في بداية الفترة + نصيب السهم من الأرباح الموزعة\قيمة السوق للسهم في بداية الفترة.
التفسير
تعد أحد أنواع النسب المالية التي تُعبر عن المكاسب التي يحققها المستثمر من الاحتفاظ بالسهم خلال فترة مالية معينة؛ مما يساعد في تقييم جاذبية الاستثمار في السهم.
نسبة العائد على الاستثمار في السهم
- طريقة الحساب: سعر بيع السهم – سعر شراء السهم + حصة السهم من الأرباح الموزعة\سعر شراء السهم.
- التفسير: تقيس العائد الذي يمكن أن يحصل عليه المستثمر من شراء السهم والاحتفاظ به حتى بيعه، مثل: الأرباح الموزعة.
نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية
- طريقة الحساب: سعر السوق للسهم\قيمة السهم الدفترية.
- التفسير: تُستخدم لتقييم أداء ووضع الشركة من وجهة نظر المستثمرين، إذ تعكس مدى التقدير الذي يمنحه السوق لقيمة الشركة.
٣. نسب الربحية
تُعد من أهم النسب المالية التي تُستخدم لتقييم أداء الشركة من حيث تحقيق الأرباح من أنشطتها ومشاريعها المختلفة، والجدير بالذكر أن المستثمرين والمقرضين يهتمون بشكل خاص بهذه النسب؛ لأنها توفر نظرة دقيقة حول كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح والتحكم في التكاليف والمصروفات، ومن أنواع نسب الربحية:
نسبة مجمل الربح
- طريقة الحساب: مجمل الربح\المبيعات.
- التفسير: تُشير إلى مدى كفاءة الشركة في إدارة التكاليف الخاصة بالمبيعات.
نسبة صافي الربح
- طريقة الحساب: صافي الربح\صافي المبيعات.
- التفسير: تُعبر عن الأرباح التي تحققها الشركة بعد خصم جميع المصروفات من المبيعات.
نسبة العائد على الأصول
- طريقة الحساب: صافي الربح\متوسط الأصول.
- التفسير: تقيس قدرة الشركة على تحقيق الأرباح من أصولها، وتُظهر مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الربح.
نسبة صافي الربح من رأس المال
- طريقة الحساب: صافي الربح\رأس المال العامل.
- التفسير: تُشير إلى الأرباح التي تحققها الشركة من خلال استخدام رأس المال العامل.
نسبة العائد على حقوق حملة الأسهم
- طريقة الحساب: صافي الربح\متوسط حقوق حملة الأسهم.
- التفسير: تُظهر قدرة الشركة على تحقيق الأرباح من أموال المستثمرين والمساهمين.
نسبة ربحية السهم
- طريقة الحساب: صافي الربح\متوسط عدد الأسهم المتداولة.
- التفسير: تقيس الأرباح التي يمكن للسهم الواحد أن يحققها، وتُعبر عن جاذبية السهم بالنسبة للمستثمرين من حيث العوائد المتوقعة.
٤. نسب النشاط
تعد أحد أنواع النسب المالية التي تركز على تقييم كفاءة الشركة في إدارة مواردها وأصولها المختلفة، وتحويلها إلى نقدية من خلال تحقيق المبيعات، والجدير بالذكر أنها تُعد مهمة للمديرين وحملة الأسهم؛ لأنها تُظهر مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الإيرادات، ومن أنواعها:
معدل دوران الأصول
- طريقة الحساب: صافي المبيعات\متوسط إجمالي الأصول.
- التفسير: تُشير إلى قدرة الشركة على توليد المبيعات من أصولها.
معدل دوران رأس المال العامل
- طريقة الحساب: صافي المبيعات\متوسط رأس المال العامل.
- التفسير: تقيس قدرة الشركة على توليد المبيعات من خلال استخدام رأس المال العامل بكفاءة.
متوسط فترة الائتمان
- طريقة الحساب: 365\معدل دوران رأس المال العامل.
- التفسير: تُعبر عن المدة الزمنية التي تحتاجها الشركة لتسوية فترة الائتمان التي تمنحها لعملائها.
معدل دوران المدينين
- طريقة الحساب: صافي المبيعات الآجلة\متوسط الذمم المدينة.
- التفسير: تُشير إلى كفاءة الشركة في تحصيل حسابات المدينين، وتحويلها إلى نقدية.
متوسط فترة التحصيل
- طريقة الحساب: 365\معدل دوران المدينين.
- التفسير: تُعبر عن المدة الزمنية التي تحتاجها الشركة لتحصيل حسابات المدينين.
معدل دوران المخزون
- طريقة الحساب: تكلفة البضاعة المباعة\متوسط المخزون.
- التفسير: تقيس عدد مرات بيع الشركة للمخزون وتجدده خلال فترة معينة.
متوسط فترة الاحتفاظ بالمخزون
- طريقة الحساب: 365\معدل دوران المخزون.
- التفسير: تُعبر عن الفترة الزمنية التي تحتاجها الشركة لبيع المخزون بالكامل.
الدورة التشغيلية
- طريقة الحساب: متوسط فترة التحصيل + متوسط فترة الاحتفاظ بالمخزون.
- التفسير: تُشير إلى الفترة الزمنية اللازمة لإتمام دورة تشغيل كاملة من شراء المواد الخام حتى تحصيل النقدية من المبيعات.
الدورة النقدية
- طريقة الحساب: الدورة التشغيلية – متوسط فترة الائتمان.
- التفسير: تُعبر عن الفترة الزمنية اللازمة لإتمام دورة صافي النقد، من الدفع للموردين حتى تحصيل النقدية من العملاء.
٥. نسب السيولة
تعد نسب السيولة من النسب المالية الأساسية التي تُمكن من قياس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة، كما تُمكن المستثمرين والمقرضين من تقييم الوضع المالي للشركة، والتأكد من قدرتها على مواجهة الأزمات المالية المفاجئة، ومن أنواعها:
نسبة التداول
تُعبر عن قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة باستخدام أصولها المتداولة.
- طريقة الحساب: الأصول المتداولة\الالتزامات المتداولة.
التفسير
- نسبة عالية (> 2:1) تشير إلى أن الشركة في وضع مالي قوي، قادرة على الوفاء بالتزاماتها بسهولة.
- منخفضة (< 1:1) تشير إلى صعوبات مالية محتملة في الوفاء بالالتزامات.
تذكر أن النسبة المعيارية هي 2:1، ولكن النسبة المرتفعة جدًا قد تعكس عدم كفاءة في استخدام الأصول، إذ ربما تحتفظ الشركة بأصول سائلة أكثر من اللازم بدلًا من استثمارها لتحقيق أرباح.
نسبة السيولة النقدية
تُعبر عن قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة باستخدام الأصول النقدية وشبه النقدية فقط، مستثنية الديون والمخزون.
- طريقة الحساب: النقدية وما في حكمها\الالتزامات المتداولة.
التفسير
- نسبة عالية تشير إلى أن الشركة تملك سيولة نقدية كافية للوفاء بالالتزامات الفورية.
- النسبة المعيارية هي 1:1، أي أن النقدية وشبه النقدية تساوي الالتزامات المتداولة.
- نسبة تقل قليلًا عن 1:1 قد تكون مقبولة اعتمادِا على طبيعة الصناعة، وظروف السوق.
نسبة السيولة السريعة
تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات المتداولة باستخدام الأصول المتداولة بعد استثناء المخزون، إذ يُعد المخزون أقل سيولة مقارنة بالأصول الأخرى.
- طريقة الحساب: الأصول المتداولة – المخزون\الالتزامات المتداولة.
التفسير
- نسبة 1:1 هي المعيار، تعني أن الأصول السريعة تغطي الالتزامات المتداولة.
- أعلى من 1:1 تعني أن الشركة في وضع مالي قوي، وقادرة على الوفاء بالتزاماتها بدون الحاجة لتصفية المخزون.
نسبة صافي رأس المال العامل
تعد أحد أنواع النسب المالية، والتي تُعبر عن الفرق بين الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة؛ مما يعكس القدرة على تمويل العمليات اليومية.
- طريقة الحساب: الأصول المتداولة – الالتزامات المتداولة.
التفسير
- نسبة عالية تشير إلى قدرة جيدة على تغطية الالتزامات المتداولة.
- منخفضة تشير إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في تمويل العمليات اليومية.
- كلما زادت النسبة؛ كان ذلك مؤشرًا على كفاءة إدارة رأس المال العامل.
نسبة التدفقات النقدية التشغيلية
تُظهر قدرة الشركة على سداد الالتزامات المتداولة باستخدام التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية.
- طريقة الحساب: التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية\الالتزامات المتداولة.
التفسير
- نسبة مرتفعة تشير إلى أن الشركة تولد تدفقات نقدية كافية لتغطية الالتزامات المتداولة.
- منخفضة تعني أن الشركة تواجه صعوبات في توليد النقدية اللازمة للوفاء بالالتزامات.
نسبة التغطية النقدية
تُعبر عن مدى قدرة الشركة على تغطية مصروفاتها التشغيلية اليومية باستخدام الأصول النقدية وشبه النقدية.
- طريقة الحساب: الأصول المتداولة – المخزون – المصروفات المقدمة\المصروفات التشغيلية اليومية.
التفسير
- تشير إلى الفترة الزمنية التي تستطيع الشركة من خلالها تمويل مصروفاتها التشغيلية اليومية باستخدام الأصول السائلة.
- نسبة عالية تعني أن الشركة في وضع مالي مستقر، ويمكنها تغطية مصروفاتها اليومية لفترة زمنية أطول.
نموذج عن أنواع النسب المالية
إذا أردت تحميل نموذج أنواع النسب المالية؛ لفهمها بصورة أكثر ووضوحًا؛ فما عليك سوى الضغط هنا.
كيفية الاستفادة من برنامج قيود في احتساب النسب المالية
يسهم برنامج قيود المحاسبي في تبسيط عملية احتساب النسب المالية، وذلك من خلال ما يلي:
تقارير مخصصة
يوفر البرنامج إمكانية إنشاء تقارير مالية مخصصة تلبي احتياجات المستخدمين المختلفة؛ مما يساعد في التركيز على النسب المالية المهمة لكل شركة على حدة.
التحديثات اللحظية
بفضل النظام السحابي الذي يعمل به برنامج قيود، تُحدث البيانات بشكل لحظي؛ مما يعني أن النسب المالية المشتقة تكون دائمًا مبنية على أحدث المعلومات المتاحة.
التكامل مع الأنظمة الأخرى
يدعم برنامج قيود التكامل مع العديد من الأنظمة الأخرى المستخدمة في الشركة؛ مما يسهل عملية جمع البيانات المالية من مصادر متعددة، ودمجها في نظام واحد لتحليل أكثر دقة.
الدعم والتدريب
يقدم برنامج قيود دعمًا فنيًا شاملاً وتدريبًا للمستخدمين؛ لضمان أنهم يستطيعون استخدام جميع ميزات البرنامج بكفاءة؛ وهذا التدريب يمكن أن يشمل كيفية استخدام البرنامج لاحتساب النسب المالية وتفسير نتائجها.
في الختام
ندرك أن النسب المالية ليست مجرد معادلات رياضية، بل هي نوافذ تفتح أمامنا رؤى استراتيجية عميقة، إذ تسهم في توجيه القرارات، وإدارة المخاطر؛ مما يتيح للشركات التفوق في بيئة الأعمال التنافسية، ومع وجود برنامج محاسبة، مثل: برنامج قيود؛ تصبح عملية احتساب هذه النسب، وتحليلها أكثر سهولة وفعالية؛ مما يمنح الشركات ميزة تنافسية حقيقية؛ لذا سواء كنت صاحب عمل طموح أو مستثمر دقيق، تذكر أن النسب المالية هي حليفك الأمثل لتحقيق النجاح والاستدامة.
الجدير بالذكر أن البرنامج يقدم أيضًا لجميع عملائه: أنظمة الفاتورة الإلكترونية، وكذلك نظام نقاط البيع، والمخازن، والعملاء… وهكذا دواليك.
بعد معرفتك ما هي النسب المالية، وأنواعها؛ جرِّب قيود الآن مجانًا، ولمدة 14 يومًا؛ فهو برنامج محاسبي يحول لك عملك إلى قصة نجاح.
انضموا إلى مجتمعنا الملهم! اشتركوا في صفحتنا على لينكد إن وتويتر لتكونوا أول من يطلع على أحدث المقالات والتحديثات. فرصة للتعلم والتطوير في عالم المحاسبة والتمويل. لا تفوتوا الفرصة، انضموا اليوم!
